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什么是长期次级债务,证券公司次级债管理规定

2019-10-03 作者:政治律法   |   浏览(108)

什么又是长期次级债务呢?需要多长的时间才能称作长期次级债务呢?长期次级债务有哪些特点呢?针对这些问题,律师365小编整理了有关长期次级债务的知识,请阅读下面的文章进行了解。

发文单位:中国证券监督管理委员会

发文标题:证券公司次级债管理规定

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澳门太阳集团,文  号:中国证券监督管理委员会公告〔2012〕51号

发文单位:中国证券监督管理委员会

长期次级债务是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可,商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本,在距到期日前最后五年,其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券,第六年计入附属资本的数量为100%,第七年为 80%,第八年为60%,第九年为40%,第十年为20%。

发布日期:2012-12-27

文号:中国证券监督管理委员会公告〔2012〕51号

据证监会2010年9月8日公布的《证券公司借入次级债务规定》,次级债,是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后,先于证券公司股权资本的债务。在偿债顺序上为:一般债务>次级债务>优先股>普通股。

执行日期:2012-12-27

发布日期:2012-12-27

长期次级债务的特点

现公布《证券公司次级债管理规定》,自公布之日起施行。

执行日期:2012-12-27

澳门太阳集团娱乐,长期次级债务工具具有快捷、灵活,可以迅速为商业银行补充资本的特点,但是,从本质上讲,长期次级债券是一种纯债务,它只在一定期限内具有资本的属性,并非银行的自有资本,最终仍需要偿还,若不采取其他措施,在期满后,发行企业仍会受到资本充足率问题的再次困扰。另外,债券市场容量的有限性,也使发行长期次级债补充资本的运作越来越困难。因而,次级债券只不是提供了一个改善经营状况、调整资产结构的缓冲期。在银行因快速扩张而暂时出现资本充足率下降,无法达到监管要求的情况下适用。

中国证监会

现公布《证券公司次级债管理规定》,自公布之日起施行。

混合资本债券与长期次级债务的区别

2012年12月27日

中国证监会

混合资本债券与现已发行的长期次级债务的主要区别在于:

附件:

2012年12月27日

一是利息递延:在约定情况下,混合资本债券可以延期支付利息。

证券公司次级债管理规定

附件:

二是暂停索偿权:债券到期时,若出现约定情况,发行人可延期支付债券本金和利息。现已发行的长期次级债务不具备上述特征,因而无法为商业银行在亏损或出现流动性危机时的持续营运提供支持。

第一条 为规范证券公司次级债管理,维护投资者合法权益,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规的规定,制定本规定。

证券公司次级债管理规定

三是可计入附属资本的比例:长期次级债务的上限仅为一级资本的50% ,而混合资本债券可达到一级资本的100%,但所有附属资本之和不能超过一级资本的100%。简言之,对于发行人而言,混合资本债券具有股本的某些特征,可以计入附属资本;对于购买者(债权人)而言它又则是一种特殊的债券,发行人须依约定还本付息。

第二条 本规定所称证券公司次级债,是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务(以下简称次级债务),以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券(以下简称次级债券)。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

第一条 为规范证券公司次级债管理,维护投资者合法权益,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规的规定,制定本规定。

以上就是本次律师365小编为大家整理带来的长期次级债务的相关内容,希望对您了解长期次级债务有所帮助。

前款所称的机构投资者是指:经国家金融监管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等;上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;注册资本不低于人民币1000万元的企业法人;合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元,实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业;经中国证监会认可的其他投资者。

第二条 本规定所称证券公司次级债,是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务(以下简称次级债务),以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券(以下简称次级债券)。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

证券公司次级债券只能以非公开方式发行,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

前款所称的机构投资者是指:经国家金融监管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等;上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;注册资本不低于人民币1000万元的企业法人;合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元,实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业;经中国证监会认可的其他投资者。

债务追讨授权委托书范本

第三条 次级债分为长期次级债和短期次级债。

证券公司次级债券只能以非公开方式发行,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

债务转移是否应征得债权人同意

证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债为长期次级债。

第三条 次级债分为长期次级债和短期次级债。

债务转让和第三人代为履行的区别

证券公司为满足正常流动性资金需要,借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债为短期次级债。

证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债为长期次级债。

第四条 长期次级债可按一定比例计入净资本,到期期限在3、2、1年以上的,原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

证券公司为满足正常流动性资金需要,借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债为短期次级债。

短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债,可按照以下标准扣减风险资本准备:

澳门太阳集团平台,第四条 长期次级债可按一定比例计入净资本,到期期限在3、2、1年以上的,原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

(一)在承销期内,按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备;

短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债,可按照以下标准扣减风险资本准备:

(二)承销结束,发生包销情形的,按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

(一)在承销期内,按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备;

承销结束,未发生包销情况的,借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。

(二)承销结束,发生包销情形的,按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

第五条 证券公司借入或发行次级债应根据公司章程的规定对以下事项作出决议:

承销结束,未发生包销情况的,借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。

(一)次级债的规模、期限、利率以及展期和利率调整;

第五条 证券公司借入或发行次级债应根据公司章程的规定对以下事项作出决议:

(二)借入或募集资金的用途;

(一)次级债的规模、期限、利率以及展期和利率调整;

(三)与借入或发行次级债相关的其他重要事项;

(二)借入或募集资金的用途;

(四)决议有效期。

(三)与借入或发行次级债相关的其他重要事项;

第六条 证券公司发行次级债券应提供募集说明书,借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项:

(四)决议有效期。

(一)清偿顺序在普通债之后;

第六条 证券公司发行次级债券应提供募集说明书,借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项:

(二)次级债的金额、期限、利率;

(一)清偿顺序在普通债之后;

(三)次级债本息的偿付安排;

(二)次级债的金额、期限、利率;

(四)借入或募集资金用途;

(三)次级债本息的偿付安排;

(五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式;

(四)借入或募集资金用途;

(六)次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定;

(五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式;

(七)违约责任。

(六)次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定;

募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。

(七)违约责任。

第七条 证券公司借入或发行次级债应符合以下条件:

募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。

(一)借入或募集资金有合理用途;

第七条 证券公司借入或发行次级债应符合以下条件:

(二)次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入;

(一)借入或募集资金有合理用途;

(三)借入或发行次级债数额应符合以下规定:

(二)次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入;

1. 长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;

(三)借入或发行次级债数额应符合以下规定:

2. 净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

1. 长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;

(四)募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

2. 净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

第八条 证券公司申请借入或发行次级债,应提交以下申请文件:

(四)募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

(一)申请书;

第八条 证券公司申请借入或发行次级债,应提交以下申请文件:

(二)关于借入或发行次级债的决议;

(一)申请书;

(三)募集说明书或借入次级债务合同;

(二)关于借入或发行次级债的决议;

(四)借入或募集资金的用途说明;

(三)募集说明书或借入次级债务合同;

(五)合同当事人之间的关联关系说明;

(四)借入或募集资金的用途说明;

(六)证券公司最近6个月的风险控制指标情况及相关测算报告;

(五)合同当事人之间的关联关系说明;

(七)债权人资产信用的说明材料;

(六)证券公司最近6个月的风险控制指标情况及相关测算报告;

(八)中国证监会要求提交的其他文件。

(七)债权人资产信用的说明材料;

第九条 证券公司次级债券可在证券交易所或中国证监会认可的交易场所(以下统称交易场所)依法向机构投资者发行、转让。发行或转让后,债券持有人不得超过200人。

(八)中国证监会要求提交的其他文件。

次级债券发行或转让后,证券公司应在中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他登记结算机构(以下统称登记结算机构)办理登记。

第九条 证券公司次级债券可在证券交易所或中国证监会认可的交易场所(以下统称交易场所)依法向机构投资者发行、转让。发行或转让后,债券持有人不得超过200人。

证券公司在银行间市场发行次级债券,应事先经中国证监会认可,并遵守银行间市场的相关规定。

次级债券发行或转让后,证券公司应在中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他登记结算机构(以下统称登记结算机构)办理登记。

第十条 证券公司次级债券的发行、转让、兑付、登记、托管、结算、投资者适当性、信息披露和投资者权益保护等应符合法律法规以及交易场所和登记结算机构的相关规定。

证券公司在银行间市场发行次级债券,应事先经中国证监会认可,并遵守银行间市场的相关规定。

证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销,也可由证券公司自行销售。

第十条 证券公司次级债券的发行、转让、兑付、登记、托管、结算、投资者适当性、信息披露和投资者权益保护等应符合法律法规以及交易场所和登记结算机构的相关规定。

第十一条 证券公司申请次级债务展期,应提交以下申请文件:

证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销,也可由证券公司自行销售。

(一)申请书;

第十一条 证券公司申请次级债务展期,应提交以下申请文件:

(二)关于次级债务展期的决议;

(一)申请书;

(三)借入次级债务合同;

(二)关于次级债务展期的决议;

(四)债务资金的用途说明;

(三)借入次级债务合同;

(五)证券公司最近3个月的风险控制指标情况及相关测算报告;

(四)债务资金的用途说明;

(六)中国证监会要求提交的其他文件。

(五)证券公司最近3个月的风险控制指标情况及相关测算报告;

前款所称次级债务展期,包括将短期次级债务转为长期次级债务。

(六)中国证监会要求提交的其他文件。

第十二条 证券公司申请偿还次级债务,应在债务到期前至少10个工作日提交以下申请文件:

前款所称次级债务展期,包括将短期次级债务转为长期次级债务。

(一)申请书;

第十二条 证券公司申请偿还次级债务,应在债务到期前至少10个工作日提交以下申请文件:

(二)借入次级债务合同;

(一)申请书;

(三)证券公司最近1个月的风险控制指标情况及相关测算报告;

(二)借入次级债务合同;

(四)中国证监会要求提交的其他文件。

(三)证券公司最近1个月的风险控制指标情况及相关测算报告;

证券公司偿还短期次级债务的,还应提交债务资金使用情况的说明。

(四)中国证监会要求提交的其他文件。

证券公司提前偿还次级债务的,还应提交关于提前偿还次级债务的决议。

证券公司偿还短期次级债务的,还应提交债务资金使用情况的说明。

第十三条 中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中,中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定,中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。

证券公司提前偿还次级债务的,还应提交关于提前偿还次级债务的决议。

(一)对证券公司发行长期次级债券的申请,自受理之日起20个工作日内作出决定;对证券公司发行短期次级债券的申请,自受理之日起10个工作日内作出决定;

第十三条 中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中,中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定,中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。

(二)对证券公司借入长期次级债务、次级债务展期的申请,自受理之日起10个工作日内作出决定;对证券公司借入短期次级债务、偿还次级债务和利率调整的申请,自受理之日起5个工作日内作出决定。

(一)对证券公司发行长期次级债券的申请,自受理之日起20个工作日内作出决定;对证券公司发行短期次级债券的申请,自受理之日起10个工作日内作出决定;

证券公司次级债券经批准后,可分期发行。次级债券分期发行的,自批准发行之日起,证券公司应在6个月内完成首期发行,剩余债券应在24个月内完成发行。

(二)对证券公司借入长期次级债务、次级债务展期的申请,自受理之日起10个工作日内作出决定;对证券公司借入短期次级债务、偿还次级债务和利率调整的申请,自受理之日起5个工作日内作出决定。

第十四条 证券公司可自长期次级债资金到账之日起按规定比例计入净资本。但是,长期次级债资金于获批日之前到账的,只能在获得批复后按规定比例计入净资本。

证券公司次级债券经批准后,可分期发行。次级债券分期发行的,自批准发行之日起,证券公司应在6个月内完成首期发行,剩余债券应在24个月内完成发行。

证券公司借入的短期次级债务转为长期次级债务或将长期次级债务展期的,在获得批复后方可按规定比例将长期次级债务计入净资本。

第十四条 证券公司可自长期次级债资金到账之日起按规定比例计入净资本。但是,长期次级债资金于获批日之前到账的,只能在获得批复后按规定比例计入净资本。

第十五条 证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的,新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本;在提前偿还的次级债务合同期限届满后,再按规定比例计入净资本。

证券公司借入的短期次级债务转为长期次级债务或将长期次级债务展期的,在获得批复后方可按规定比例将长期次级债务计入净资本。

新借入的长期次级债务数额超出提前偿还的长期次级债务数额的,超出部分的次级债务可按规定比例计入净资本。

第十五条 证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的,新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本;在提前偿还的次级债务合同期限届满后,再按规定比例计入净资本。

第十六条 证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的,作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除。

新借入的长期次级债务数额超出提前偿还的长期次级债务数额的,超出部分的次级债务可按规定比例计入净资本。

证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债。

第十六条 证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的,作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除。

第十七条 证券公司借入次级债务等事项获批后,未经批准不得变更次级债务合同。

证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债。

第十八条 证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的,不得偿还到期次级债务本息。次级债务合同应明确约定前述事项。

第十七条 证券公司借入次级债务等事项获批后,未经批准不得变更次级债务合同。

证券公司到期偿还次级债券不受前款约束。

第十八条 证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的,不得偿还到期次级债务本息。次级债务合同应明确约定前述事项。

第十九条 除以下情形外,证券公司不得提前偿还或兑付次级债:

证券公司到期偿还次级债券不受前款约束。

(一)证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后,各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标,净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额(包括长期次级债计入净资本的数额);

第十九条 除以下情形外,证券公司不得提前偿还或兑付次级债:

(二)债权人将次级债权转为股权,且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准;

(一)证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后,各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标,净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额(包括长期次级债计入净资本的数额);

(三)中国证监会认可的其他情形。

(二)债权人将次级债权转为股权,且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准;

第二十条 证券公司应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露借入次级债务事项,自发行次级债券获批之日起2个工作日内在公司网站公开披露获准发行次级债券事项,并及时披露次级债券的后续发行情况。

(三)中国证监会认可的其他情形。

证券公司偿还或兑付次级债,应在到期日前至少3个工作日在公司网站公开披露,并在实际偿还或兑付次级债后3个工作日内公开披露偿还或兑付情况。证券公司在交易场所发行次级债券,还应遵守其信息披露的要求。

第二十条 证券公司应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露借入次级债务事项,自发行次级债券获批之日起2个工作日内在公司网站公开披露获准发行次级债券事项,并及时披露次级债券的后续发行情况。

上市证券公司借入或发行、偿还或兑付次级债的,除应遵守本规定要求外,还应按照上市公司信息披露管理的规定,履行信息披露义务。

证券公司偿还或兑付次级债,应在到期日前至少3个工作日在公司网站公开披露,并在实际偿还或兑付次级债后3个工作日内公开披露偿还或兑付情况。证券公司在交易场所发行次级债券,还应遵守其信息披露的要求。

第二十一条 中国证监会及其派出机构应加强对证券公司次级债存续期间的日常监管,对违反本规定及相关监管要求的,责令其及时改正,并依法采取监管措施。

上市证券公司借入或发行、偿还或兑付次级债的,除应遵守本规定要求外,还应按照上市公司信息披露管理的规定,履行信息披露义务。

第二十二条 从事证券相关业务的证券类机构借入或发行、偿还或兑付次级债等事项,经中国证监会同意,可参照本规定执行。

第二十一条 中国证监会及其派出机构应加强对证券公司次级债存续期间的日常监管,对违反本规定及相关监管要求的,责令其及时改正,并依法采取监管措施。

前款所称的证券类机构,包括但不限于证券金融公司。

第二十二条 从事证券相关业务的证券类机构借入或发行、偿还或兑付次级债等事项,经中国证监会同意,可参照本规定执行。

第二十三条 本规定自公布之日起施行。《证券公司借入次级债务规定》(证监会公告〔2010〕23号)同时废止。

前款所称的证券类机构,包括但不限于证券金融公司。

第二十三条 本规定自公布之日起施行。《证券公司借入次级债务规定》(证监会公告〔2010〕23号)同时废止。

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